Como a comparação é feita
A calculadora aplica a mesma quantia, pelo mesmo prazo, em quatro investimentos de renda fixa. Cada aporte mensal rende pelo tempo em que fica aplicado e paga o imposto de renda da sua própria faixa de prazo.
As taxas usadas são a Selic de 13,75% ao ano, definida pelo Copom em setembro de 2026, e o CDI de 13,65%. Se a Selic mudar ao longo do prazo, o resultado real também muda.
Exemplo: R$ 10 mil e R$ 500 por mês por 2 anos
| Investimento | Líquido | Ganho |
|---|---|---|
| Poupança | R$ 24.123,62 | R$ 2.623,62 |
| CDB 100% do CDI | R$ 25.214,26 | R$ 3.714,26 |
| Tesouro Selic | R$ 25.200,61 | R$ 3.700,61 |
| LCI/LCA 90% do CDI | R$ 25.547,20 | R$ 4.047,20 |
Com R$ 21.500 investidos, a diferença entre a poupança e a melhor opção passa de R$ 1.423,58 em dois anos.
Como cada investimento funciona
Poupança
Rende 0,5% ao mês mais a TR enquanto a Selic estiver acima de 8,5% ao ano. É isenta de imposto, mas só rende no aniversário do depósito: tirar antes perde o rendimento do mês.
CDB
Título emitido por bancos, em geral atrelado a um percentual do CDI. Bancos médios e digitais costumam pagar 100% do CDI ou mais. Tem imposto de renda regressivo e garantia do FGC.
Tesouro Selic
Título do governo que acompanha a Selic, o investimento mais seguro do país. Paga imposto de renda regressivo e taxa de custódia de 0,20% ao ano da B3 sobre o que passar de R$ 10 mil.
LCI e LCA
Letras de crédito imobiliário e do agronegócio, isentas de imposto de renda para pessoa física. Por isso, 90% do CDI numa LCI pode render mais que 100% num CDB. Costumam ter prazo mínimo de carência.
Tabela do imposto de renda
| Tempo aplicado | Alíquota sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Resgates antes de 30 dias também pagam IOF, que começa em 96% do rendimento e cai a zero no 30º dia.
Quanto rendem R$ 10 mil em cada investimento
| Prazo | Poupança | CDB 100% CDI | Tesouro Selic | LCI/LCA 90% CDI |
|---|---|---|---|---|
| 6 meses | R$ 10.396,39 | R$ 10.512,02 | R$ 10.515,66 | R$ 10.596,46 |
| 12 meses | R$ 10.808,50 | R$ 11.092,00 | R$ 11.100,00 | R$ 11.228,50 |
| 24 meses | R$ 11.682,36 | R$ 12.405,97 | R$ 12.424,73 | R$ 12.607,92 |
| 36 meses | R$ 12.626,88 | R$ 13.977,49 | R$ 14.010,46 | R$ 14.156,80 |
| 60 meses | R$ 14.751,18 | R$ 17.616,33 | R$ 17.687,36 | R$ 17.848,79 |
Valores líquidos de imposto de renda e custódia, com a Selic e o CDI atuais.
Tabela regressiva do imposto de renda
| Prazo da aplicação | Alíquota sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Vale para CDB, Tesouro Direto e fundos de renda fixa. Poupança, LCI e LCA são isentas para pessoa física.
Como escolher
- Reserva de emergência: Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária de banco sólido.
- Prazo definido: CDB, LCI ou LCA com vencimento próximo da sua meta.
- Garantia: CDB, LCI e LCA têm o FGC até R$ 250 mil por instituição; o Tesouro é garantido pelo governo.
Perguntas frequentes
Quanto rende R$ 10 mil na poupança por mês?
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR, perto de 0,65% ao mês. R$ 10 mil rendem cerca de R$ 65 por mês, sem imposto de renda.
CDB ou poupança: qual rende mais?
Com a Selic atual, um CDB que paga 100% do CDI rende mais que a poupança mesmo depois do imposto de renda, em qualquer prazo acima de alguns meses. A poupança só leva vantagem em CDBs que pagam bem menos que o CDI.
O que é CDI?
É a taxa que os bancos usam para emprestar dinheiro entre si. Ela anda junto com a Selic, um pouco abaixo, e serve de referência para CDBs, LCIs e LCAs.
CDB tem garantia?
Sim. CDB, LCI e LCA são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição. O Tesouro Direto é garantido pelo governo federal.
Como funciona o imposto de renda na renda fixa?
Incide só sobre o rendimento e diminui com o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias e 15% depois disso. LCI, LCA e poupança são isentas para pessoa física.
Fontes
- Imposto de renda no CDB em 2026 (Renova Invest)
- Copom reduz a Selic para 13,75% ao ano
- Tesouro Direto
- Fundo Garantidor de Créditos (FGC)
Veja como calculamos cada valor.